Анализ несостоятельности (банкротства) СПК «Рассвет» Ясненского района Оренбургской области

Курсовая работа

Основу рыночной экономики составляет конкуренция, поддерживаемая государством и являющаяся, по существу, способом организации производства, при котором достигается наиболее оптимальное использование национальных ресурсов. Предприятия, не способные адекватно реагировать на воздействие внешней среды, вынуждены уходить с рыночного пространства. Такой уход предприятия классифицируется как банкротство и является неизбежным следствием рыночной экономики. Все вышеуказанное подтверждает необходимость выделения в особый раздел АиДФХД оценку конкурентоспособности предприятия, возможности утраты им платежеспособности и вероятности наступления банкротства. Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения. Основой методики являются три положения: диагностика несостоятельности; выявление факторов, влияющих на кризисное развитие; выработка антикризисных механизмов управления финансами.[12]

Актуальность и практическая значимость темы курсовой работы обусловлена рядом причин. Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис предприятий АПК, и добрую половину предприятий следовало уже давно объявить банкротами. Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также восстановлению платежеспособности предприятия и стабилизации его финансового состояния. Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности).

Цель данной курсовой работы – изучить методы оценки финансового состояния предприятия на предмет возможного банкротства, а также рассмотреть финансовые механизмы выхода предприятия из кризисного экономического состояния.

20 стр., 9809 слов

Диагностика вероятности банкротства как фактор повышения финансовой ...

... таблиц. Глава 1 Теоретические и методические аспекты диагностики вероятности банкротства предприятия 1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность ...

Предметом исследования является сельскохозяйственный кооператив «Рассвет», расположенный в Оренбургской области Ясненском районе.

Основными задачами курсовой работы являются:

1. Рассмотреть понятие банкротства как неотъемлемого атрибута рыночной экономики, причины возникновения и виды банкротства.

2. Определить основные методы и показатели диагностики банкротства, установленные российским законодательством.

3. Провести анализ несостоятельности СПК «Рассвет», а также оценить вероятность наступления банкротства данного предприятия.

4. Проанализировать особенности финансового состояния предприятия на стадии банкротства, на примере СПК «Рассвет».

5. Охарактеризовать причины банкротства СПК «Рассвет», способы предотвращения банкротства и пути выхода из кризиса.

В практической части на основе вышеуказанной методики проведена оценка вероятности банкротства СПК «Рассвет» Оренбургской области Ясненского района. Анализ финансовых коэффициентов позволил сформулировать направления по преодолению кризиса. При написании работы было использовано множество различной литературы, включая труды экономистов, законодательство о банкротстве, а также методические материалы по анализу и статьи практикующих экономистов, рассматривающих проблемы банкротства.

Переход к рыночной экономике вызвал появление нового для нашей финансовой практики понятия — банкротства предприятия. С позиций финансового управления банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки, предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом. По истечении трех месяцев со дня наступления сроков платежей кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.[19]

Хотя банкротство предприятия является юридическим фактом, в его основе лежат преимущественно финансовые причины. К основным из этих причин относятся:

  1. серьезное нарушение финансовой устойчивости предприятия, препятствующее нормальному осуществлению его хозяйственной деятельности. Реализация этого катастрофического риска характеризуется превышением финансовых обязательств предприятия над его активами.
  2. существенная несбалансированность в рамках относительно продолжительного периода времени объемов его денежных потоков. Реализация этого риска характеризуется значительным превышением объема отрицательного денежного потока над положительным и отсутствием перспектив перелома этой негативной тенденции.
  3. длительная неплатежеспособность предприятия, вызванная низкой ликвидностью его активов. Реализация этого катастрофического риска характеризуется значительным превышением неотложных финансовых обязательств предприятия над суммой остатка его денежных средств и высоколиквидных активов, которое носит хронический характер.[21]

Различают следующие виды несостоятельности субъекта хозяйствования:

— «несчастная», возникающая не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств: чрезвычайных ситуаций, стихийных бедствий, кризиса в стране, общего спада производства, банкротства должников и других внешних факторов: в этом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации;

6 стр., 2972 слов

Характеристика финансового состояния предприятия и определение ...

... финансового состояния предприятия и определение вероятности банкротства 1.1 Общая характеристика финансового состояния предприятия Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.В международной практике под финансовым состоянием предприятия понимают набор индикаторов и форм финансовой отчетности, отражающих финансовую ...

— «ложная» (корыстная), возникающая в результате умышленного сокрытия собственного имущества в целях избежание уплаты долгов кредиторам, что, как правило, уголовно наказуемое банкротство;

— «неосторожная», возникающая вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций; наступает, как правило, постепенно, и для ее предупреждения необходимо систематически анализировать финансовое состояние предприятия, что позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению предприятия.[19]

1.2 Оценка несостоятельности на основе показателей платежеспособности

Простыми словами, банкротство, это утрата платежеспособности. Для оценки платежеспособности предприятия используют методику оценки ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.[14]

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию и т.д.

Третья группа (A3)– это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция), для превращения которых в денежную наличность требуется достаточно большой срок.

Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Обязательства предприятия также рассматриваются по четырем группам.

Первая группа (П1) – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (текущая кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи).

Вторая группа (П2) – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка).

54 стр., 26570 слов

Финансовые аспекты процедур банкротства предприятий

... работы - изучить финансовые аспекты банкротства, ... банкротства, а также его причин и процедур, каждая из которых (за исключением процедуры конкурсное производство) может завершиться как ликвидацией предприятия, так и восстановлением его платежеспособности, ... группы: сначала погашается основная сумма задолженности, а затем – убытки в форме упущенной выгоды, неустойки (пени, штрафы) и иные финансовые ...

Третья группа (П3) – долгосрочные кредиты банка и займы., Четвертая группа (П4) – собственный (акционерный) капитал., Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается неравенство (1.1):

(1.1).[16]

Платежеспособность, определенная с помощью абсолютных показателей, должна оцениваться следующей системой неравенств (1.2):

( 1.2).

Таким образом: если соблюдаются все три неравенства – имеет место абсолютная платежеспособность; если соблюдаются только второе и третье неравенства – имеет место нормальная платежеспособность; если соблюдаются только первое и третье или только третье неравенство – имеет место ограниченная платежеспособность; если не соблюдается третье неравенство – платежеспособность отсутствует, поэтому необходима срочная реструктуризация активов для повышения их ликвидности.