Лизинг как форма кредитной сделки

Лизинг как финансовый продукт – явление относительно новое для современной российской экономики, теоретические проблемы, связанные с отсутствием общепринятой терминологии в области лизинга (особенно международного), негативно отражаются в процессах его развития и использования в российской бизнес — практике.

В российской практике до настоящего времени термин «лизинг» трактуется и используется по-разному. Очень часто лизинг полностью отождествляют с долгосрочной арендой. Другие считают, что лизинг – это только одна из форм долгосрочной аренды, или отождествляют лизинговые отношения с наёмными или подрядными отношениями. В российской литературе лизинговую схему иногда рассматривают как «безденежную форму кредита» или способ кредитования предпринимательской деятельности.

Лизинг — это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.

Актуальностью исследования темы является обеспечение конкурентоспособности предприятия в рыночной экономике, это зависит от его способности постоянно обновлять и модернизировать имущество производственного назначения, что предполагает поиск приемлемых источников финансирования.

Предметом исследования, являются экономические отношения, возникающие при долгосрочном лизинговом финансировании.

Объектом исследования является рынок лизинговых услуг в России.

Поставленные задачи перед выполнением курсовой работы:

1) исследование теоретических основ лизингового бизнеса;

2) определение особенностей и проблем российской лизинговой практики;

3) выявить преимущества лизинга;

4) провести оценку лизинговой деятельности в России.

Курсовая работа состоит из введения, 3 глав, заключения и списка использованной литературы.

Первые две главы раскрывают теоретические основы лизинга, 3 глава посвящена аналитическим показателям лизинговой деятельности.

Глава 1 Научно – теоретические и методологические основы лизинга

1.2 Сущность лизинга. Предмет лизинга. Этапы развития лизингового бизнеса

Для того чтобы определить сущность лизинга, нужно обратится к истории развития.

4 стр., 1893 слов

Лизинг в инвестиционной деятельности

... финансирования инвестиций в новое оборудование. 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Понятие и виды лизинга Главными нормативными документами, регулирующими экономические и правовые отношения, возникающие в связи с ...

С древних времен известны экономические взаимоотношения, при которых за определенную плату приобретается имущество лишь во временное пользование. В России такие отношения определяются как аренда. Их схема проста.

В отличие от привычного способа получения возможности использовать имущество – приобретения его в собственность – при аренде смены собственника не происходит.

До настоящего времени точно неизвестно, кто первым начал использовать арендные взаимоотношения в целях получения прибыли. Есть сведения, что такие сделки были известны шумерам, в Вавилоне времен Хаммурапи, на территории Римской империи, Финикии.

Тот факт, что плата за пользование имуществом вносится частями на протяжении времени действия договора, стал мощным стимулом роста популярности аренды, а также толчком к дальнейшему развитию, совершенствованию и модификации арендных бизнес – отношений.

Первоначально в аренду сдавалось «лишнее» имущество, т.е. имущество, которое собственник не мог или не хотел использовать самостоятельно. Но постепенно выделяется особое направление развития бизнеса, в основу которого положены простые арендные отношения; отличительной чертой этого направления является то, что сдачу имущества во временное пользование стали осуществлять хозяйствующие субъекты (фирмы), специализирующиеся именно на этом бизнесе и даже приобретающие имущество именно с этой целью. В результате экономические взаимоотношения усложняются: появляются фирмы, которые становятся собственником имущества, приобретенного в результате предварительного акта купли – продажи специально с целью получить доход от последующей сдачи имущества во временное пользование.

В ряде случаев договоры стали предусматривать пункт о последующем выкупе имущества пользователем, а имущество – предмет договора – стало часто приобретаться для последующей сдачи во временное пользование конкретному пользователю по его «заказу». Такие сделки в России в конце XX в. и стали называть «лизинг».

Развитие лизингового бизнеса, выросшего из традиционного арендного бизнеса, прошло несколько этапов.

Этапы развития лизингового бизнеса:

  1. появление на рынке нового субъекта – фирм, специализирующихся на сдаче имущества во временное пользование, в том числе предоставляющих потребителю на возвратной основе недостающий капитал путём покупки для него необходимого имущества со сравнительно большим сроком службы;
  2. выход бизнес — деятельности за рамки одной страны – заключение международных лизинговых сделок;
  3. развитие промышленности, а вместе с этим и расширение перечня предметов, сдаваемых во временное пользование.
  4. появление форм лизинга, в которых сам лизингодатель вынужден использовать заёмные средства для приобретения имущества – предмета лизинга, т.е. использование заёмных средств, предоставляемых различными кредитными институтами в качестве источника финансовых средств.

В специальной литературе предлагаются многочисленные классификации предмета лизинга по разным признакам. Как правило, это дорогостоящее оборудование с большим сроком физического износа. Предметом лизинга являются как промышленные предприятия, полностью оснащённые для проведения производственных процессов, так и отдельные машины и оборудование. В лизинг даются океанские уда, самолёты, вертолёты, а также оргтехника, станки, приборы, средства связи. В последнее время активно сдают в лизинг вычислительную технику, оборудование для информационных и телекоммуникационных систем, автотранспортные средства и промышленное оборудование, и многое другое.

5 стр., 2160 слов

Договор лизинга Предмет: Гражданское право

... Описание предмета: «Гражданское право» досье - консультации Образование: Волгоградский Государственный Университет, мировая экономика. Современная Гуманитарная Академия, психология. Консультирую взрослых, психокоррекция: Договор лизинга Гражданское право Курсовая работа 46 стр. Договор лизинга Лизинг Диплом ...

Начальным этапом лизинга является установление возможности заключения лизингового договора в отношении такого объекта (предмета).

Для этой цели выделяют основные признаки предмета лизинга:

  1. Неизменность состояния материальной формы. Сохранение натурально – вещественной формы имущества по окончании срока действия договора присуще и аренде. Однако согласно российскому законодательству перечень имущества, сдаваемого в лизинг, отличается от перечня, сдаваемого в аренду. Основное отличие заключается в том, что предметом лизинга не могут быть земельные участки и обособленные природные объекты, которые, однако, могут быть предметом аренды.
  2. Назначение имущества. В соответствии с российским законодательством назначение имущества – предмета лизинга заключается в его использовании исключительно для предпринимательской деятельности.
  3. Свободное обращение имущества. Исключение составляет только продукция военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами РФ.

Все виды предмета лизинга можно сгруппировать в две большие группы: движимое и недвижимое.

Недвижимостью являются производственные здания, сооружения, предприятия в целом, а также другие имущественные комплексы.

Движимое имущество составляют машины, оборудование, транспортные средства, средства коммуникации и др.

Важные требования предмета лизинга, связанные с особенностями этого вида бизнеса, — это высокая степень ликвидности имущества, развитость вторичных рынков этого имущества, легкость его монтажа и транспортировки.

Преимущества лизингового бизнеса:

  • лизинг предполагает кредитование в полном объеме, которое не требует немедленного начала платежей;
  • мелким и средним предприятиям проще получить контракт по лизингу, чем ссуду;
  • фиксированная ставка налоговых платежей защищает лизингополучателя от инфляции;
  • риск устаревания оборудования при оперативном лизинге целиком ложится на лизингодателя. Фирма-лизингополучатель имеет возможность постепенно обновлять свой парк оборудования;
  • гибкость лизинговых платежей;
  • достаточно простой учет арендуемого имущества;
  • налоговые и таможенные льготы, в их числе:
  • ускоренная амортизация;
  • включение лизинговых платежей в себестоимость продукции;
  • льгота по уплате таможенной пошлины;
  • при международных лизинговых операциях — налоговые льготы страны-арендодателя;
  • платежи по лизингу рассчитываются из суммы прибыли от используемого оборудования и не подлежат налогообложению, так как являются арендной платой. Банк вправе изменять размер взносов, чтобы улучшить использование финансовых ресурсов арендатора;
  • лизинг обеспечивает эффективность и надежность партнерских отношений, поскольку право собственности на оборудование остается у лизингодателя (в качестве обеспечения кредита) и денежные средства расходуются по прямому назначению на приобретение предмета лизинга (помимо прочего, заключать лизинговое соглашение по сравнению с кредитным намного проще).
    13 стр., 6445 слов

    Правовое регулирование договора лизинга

    ... предметом договора финансовой аренды стали промышленные оборудования, машины или приспособления, которые составляют часть недвижимого имущества, то такое оборудование, ... лизинга, ... регулирование спорных вопросов. На основе договора купли-продажи изготовитель передает право собственности специализированной лизинговой компании. Последняя, однако, не может пользоваться и распоряжаться этим оборудованием ...

  • лизинг открывает предприятию доступ к современной технике за счет:
  • возможности опробовать оборудование до его полной оплаты;
  • возможности приобретать оборудование в собственность по остаточной стоимости;
  • получения широкого спектра сопутствующих услуг по наладке и обслуживанию оборудования.

Но лизинговым операциям присущи и недостатки:

  • арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности, из-за инфляции);
  • если это финансовый лизинг, а в результате научно-технического прогресса изделие устаревает, то арендные платежи не прекращаются до конца контракта;
  • сложность организации взаимодействия субъектов лизинговой сделки;
  • стоимость лизинга превышает размер ссуды, но нельзя забывать о том, что риск продолжения эксплуатации устаревшего оборудования ложится на арендодателя, а потому он берет большую комиссию для компенсации.

1.2 Субъекты лизинга и их взаимоотношения

Появление лизинг связанно с выходом на рынок особых хозяйствующих субъектов – специальных фирм, которые выполняют функции, во многом похожие с функциями финансовых организаций (банков): в виде основных средств предоставляют потребителю недостающий капитал, осуществляя для него покупку необходимого имущества путем приобретения их в свою собственность в результате акта купли-продажи и последующей сдачи в долговременную аренду. Фирму, специализирующуюся на таком бизнесе и принято называть лизинговой.

В экономических взаимоотношениях, возникающих в процессе реализации лизинговой сделки, участвуют минимум три субъекта:

  • поставщик имущества (первоначальный собственник имущества) – продавец предмета лизинга, вступает в отношения купли-продажи с лизинговой фирмой;
  • лизингодатель (лизинговая фирма) – покупатель, приобретает имущество и становится его собственником, а затем отдаёт его за плату во временное пользование на определённый срок, заключив договор с лизингополучателем;

лизингополучатель, который приобретает возможность в течение определённого срока использовать предмет лизинга для предпринимательской деятельности, а, следовательно, и иметь доход.

Финансовые лизинговые фирмы, как правило, не ограничивают свою деятельность, какой – либо определённой номенклатурой продукции. Эти фирмы также могут предоставлять кредиты, проводить операции с ценными бумагами и д.

На рынке лизинговых услуг появляются хозяйствующие субъекты, с новыми функциями и экономическими интересами:

1) брокерские лизинговые компании, участвуют в лизинге, способствую осуществлению сделки между лизингодателем и лизингополучателем, однако часто такая фирма становится агентом, как производителя имущества, так и потенциального лизингополучателя, выбирая для него необходимое оборудование и оптимальные условия контракта;