Анализ состава и структуры имущества предприятия

Курсовая работа
Содержание скрыть

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Экономический анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень предпринимательских рисков и достижение целевых параметров наиболее эффективными способами.

В данной курсовой работе будет произведен анализ динамики состава и структуры имущества условного предприятия ООО «РЕЗОН». Также будут раскрыты следующие вопросы:

* Способы обработки информации в экономическом анализе:

Сущность и назначение способа сравнения. Типы сравнений. Способы приведения показателей в сопоставимый вид. Относительные и средние величины. Способы группировки информации.

* Анализ структуры активов предприятия:

Классификация активов предприятия по разным признакам. Значение оптимальности структуры активов предприятия. Горизонтальный и структурный анализ актива баланса. Оценка темпов прироста активов в условиях инфляции.

* Анализ состава, структуры и динамики основного капитала:

Понятие основного капитала. Оценка его состояния, динамики и структуры. Факторы изменения его величины.

* Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов:

Роль и задачи анализа в управлении оборотными активами. Анализ структуры оборотных активов по различным группированным при­знакам.

* Анализ состояния запасов:

Значение оптимизации запасов. Анализ качества запасов. Факторы изменения величины запасов. Скорость оборота капитала, вложен­ного в запасы.

* Анализ состояния дебиторской задолженности:

Причины изменения дебиторской задолженности. Оценка ее качест­ва и ликвидности. Скорость инкассации дебиторской задолженно­сти. Убытки от несвоевременного ее погашения.

* Анализ остатков денежной наличности:

11 стр., 5047 слов

Анализ имущественного положения предприятия

... объекта является общий факторный финансовый анализ. Теоретические основы анализа имущественного положения предприятия 1.1. Имущество предприятия: понятие и виды Сначала ... изменения эффективности использования внеоборотных активов. Основными задачами анализа внеоборотных активов является: анализ состава нематериальных активов; анализ долгосрочных финансовых вложений; изучение состава, структуры ...

Роль отимизации резерва денежных средств. Период нахождения ка­питала в денежной наличности. Прогнозирование запаса денежных средств.

1. Методические основы оценки состава и структуры имущества предприятия

1.1. Состав и структура имущества предприятия. Основные понятия

Финансовое состояние предприятия и его ус­тойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает пред­приятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имею­щегося в распоряжении предприятия, содер­жатся в активе баланса. Каждому виду разме­щенного капитала соответствует определен­ная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в ак­тивах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую — обо­ротные средства, в том числе в сфере произ­водства и сфере обращения.

Группировка активов предприятия:

Внеоборотные активы

Основные средства

Нематериальные активы

Долгосрочные финансовые вложения

Средства, используемые за пределами предприятия

Незавершенное капитальное строительство

Оборотные активы

Запасы

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Денежная наличность в банках

Главным признаком группировки статей ак­тива баланса считается степень их ликвидно­сти (скорость превращения в денежную на­личность).

По этому признаку все активы ба­ланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные акти­вы.

Средства предприятия могут использовать­ся как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Капитал может функционировать в денежной и материальной фор­мах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме при­водит к понижению их покупательной способности, так как эти статье не переоцениваются в связи с инфляцией.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процес­сам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немоне­тарные.

Монетарные активы, Немонетарные активы

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и матери­альной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом за­висят результаты производственной и финансовой деятельности, сле­довательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточ­но полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производст­венные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имею­щихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финан­совое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

1.2. Основные методы, используемые при оценке состава и структуры имущества предприятия

Сравнение, как один из способов познания, наиболее широко используется в экономическом анализе. Сущность его состоит в сопоставлении однородных объектов с целью выявления черт сходства либо различий между ними. С помощью сравнения выявляется общее и особенное в экономических явлениях, устанавливаются изменения в уровне исследуемых объектов, изучаются тенденции и закономерности их развития.

В анализе применяются следующие типы сравнений.

Сравнение фактически достигнутых результатов с данными прошлых периодов

Здесь сопоставляют результаты сегодняшнего дня со вчерашним, текущего месяца, квартала, года с прошедшими. Это дает возможность оценить темпы изменения изучаемых показателей и определить тенденции и закономерности развития экономических процессов.

Сопоставление фактического уровня показателей с плановыми

Такое сравнение необходимо для оценки степени выполнении плана, для определения неиспользованных резервов предприятия.

Сравнение с утвержденными нормами расхода ресурсов

Такое сравнение необходимо для выявления экономии или перерасхода ресурсов на производство продукции, для оценки эффективности их использования в процессе производства и определения утерянных возможностей увеличения выпуска продукции и снижения себестоимости.

Сравнение с лучшими результатами

межфирменный сравнительный анализ

Межфирменные сравнения проводятся с целью:

  • показать руководству, как соотносятся результаты работы своего предприятия и аналогичных предприятий;
  • привлечь внимание руководства к сильным и слабым сторонам бизнеса;
  • дать руководству объективную базу для оценки эффективности функционирования предприятия и внесения коррективов в его стратегическую и тактическую политику.

бенчмаркинг

5. Сравнение показателей исследуемого предприятия со среднеотраслевыми данными или средними по министерству, объединению, концерну и др.

Такое сравнение требуется для определения рейтинга анализируемого предприятия среди других субъектов хозяйствования данной отрасли, более полной и объективной оценки уровня развития предприятия, изучение общих и специфических факторов, определяющих результаты его хозяйственной деятельности.

Сравнение параллельных и динамических рядов

Такое сравнение используется в анализе для определения и обоснования формы и направления связи между разными показателями. С этой целью числа, характеризующие один из показателей, необходимо расположить в возрастающем или убывающем порядке и посмотреть, как в связи с этим изменяются другие исследуемые показатели: возрастают они или убывают и в какой степени.

Сравнение разных вариантов решения экономических задач

Такое сравнение позволяет выбрать наиболее оптимальный из них и тем самым полнее использовать возможности предприятия. Особенно широко оно используется в предварительном анализе при обосновании планов и управленческих решений.

8. Сопоставление результатов деятельности до и после изменения какого-либо фактора или производственной ситуации .

Такое сравнение широко используется при расчете влияния факторов и определении величины резервов.

Важное условие, которое нужно соблюдать при анализе, — необходимость обеспечения сопоставимости показателей, поскольку сравнивать можно только качественно однородные величины.

Несопоставимость показателей может быть вызвана разными причинами: разным уровнем цен, объемов деятельности, структурными изменениями, неоднородностью качества продукции, различиями в методике расчета показателей, неодинаковыми календарными периодами и т.д.

Сравнение несопоставимых показателей приведет к неправильным выводам по результатам анализа. Поэтому, прежде чем проводить сравнение, надо привести показатели в сопоставимый вид. Сопоставимость достигается тем, что сравниваемые показатели приводятся к единой базе по уровню перечисленных выше факторов.

Сопоставимость показателей в ряде случаев может быть достигнута, ести вместо абсолютных величин применить средние или относительные величины.

В некоторых случаях для обеспечения сопоставимости показателей используются поправочные коэффициенты.

Использование относительных и средних величин в анализе деятельности предприятия.

Экономические явления и процессы выражаются обычно в абсолютных и относительных показателях.

Абсолютные показатели, Относительные показатели

Их получают в результате деления одной величины на другую, которая принимается за базу сравнения. Это могут быть данные плана, базисного года, другого предприятия, среднеотраслевые и т.д. Относительные величины выражаются в форме коэффициентов или процентов.

В анализе хозяйственной деятельности используются разные виды относительных величин: пространственного сравнения, планового задания, выполнения плана, динамики, структуры, координации, интенсивности, эффективности.

Относительная величина пространственного сравнения, Относительная величина планового задания, Относительная величина выполнения плана

относительные величины динамики

Относительные величины динамики могут быть базисными и цепными. В первом случае каждый следующий уровень динамического ряда сравнивается с базисным периодом, а в другом – уровень показателя следующего периода относится к предыдущему.

Показатель структуры, Относительные величины координации, Относительными величинами интенсивности, Относительные величины эффективности

В практике экономической работы наряду с абсолютными и относительными показателями очень часто применяются средние величины. Они используются в анализе для обобщённой количественной характеристики совокупности однородных явлений по какому – либо признаку, т.е. одним числом характеризуют всю совокупность объектов. Например, средняя зарплата рабочих используется для обобщающей характеристики уровня оплаты труда изучаемой совокупности рабочих. С помощью средних величин можно сравнивать разные совокупности объектов, например, районы по уровню урожайности культур, предприятия по уровню оплаты труда и т.д.

Широкое применение в экономическом анализе находит группировка информации – деление массы изучаемой совокупности объектов на количественно однородные группы по соответствующим признакам.

Группировка информации даёт возможность изучать зависимость между показателями, более глубоко разобраться в сущности изучаемых явлений, систематизировать материалы анализа, выделить в них главное, характерное и типичное.

В зависимости от цели анализа используются типологические, структурные и аналитические группировки. Примером типологических группировок могут быть группы населения по роду деятельности, группы предприятий по формам собственности и т.д. Структурные группировки позволяют изучать внутреннее строение показателей, соотношение в нём отдельных частей. Аналитические (причинно – следственные) группировки используются для определения наличия, направления и формы связи между изучаемыми показателями.

В отличие от сопоставления параллельных рядов аналитические группировки более наглядно отражают взаимосвязь между изучаемыми явлениями, поскольку индивидуальные величины показателей заменяются среднегрупповыми. В результате этого взаимно погашаются разного рода случайные отклонения, вызванные неявным воздействием других факторов, поэтому взаимосвязь проявляется более чётко.

Балансовый способ в анализе хозяйственной деятельности

Балансовый способ служит главным образом для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными.

Он широко используется при анализе обеспеченности предприятия трудовыми, финансовыми ресурсами, сырьём, топливом, материалами, основными средствами производства и т.д., а также при анализе полноты их использования. Определяя, например, обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, составляют баланс, в котором, с одной стороны, показывается потребность в трудовых, а с другой – фактическое их наличие.

При анализе использования трудовых сравнивают возможный фонд рабочего времени с фактическим количеством отработанных часов, определяют причины сверхплановых потерь рабочего времени.

Для определения платёжеспособности предприятия используется платёжный баланс, в котором соотносятся платёжные средства с платёжными обязательствами.

Как вспомогательное средство балансовый метод используется в анализе для проверки правильности определения влияния различных факторов на прирост величины результативного показателя. В детермированном анализе алгебраическая сумма величины влияния отдельных факторов должна соответствовать величине общего прироста результативного показателя ( Yобщ = Yxj).

Если такое равенство отсутствует, то это свидетельствует либо о неполном учете факторов, либо о допущенных ошибках в расчетах.

Иногда балансовый способ применяют для определения величины влияния отдельных факторов на прирост результативного показателя. Например, когда из трех факторов известно влияние двух, то влияние третьего можно определить, вычтя из общего прироста результативного показателя результат влияния первых двух факторов:

Yc = Yобщ – Yф — Yb/

Эвристические методы в анализе хозяйственной деятельности.

Эвристические методы относятся к неформальным методам решения экономических задач. Они используются в основном для прогнозирования состояния объекта в условиях частичной или полной неопределенности, когда основным источником получения необходимых сведений служит научная интуиция ученых и специалистов, работающих в определенных сферах науки и бизнеса.

Наиболее распространенным из них является метод экспертных оценок. Сущность его заключается в организованном сборе суждений и предложений специалистов (экспертов) по исследуемой проблеме с последующей обработкой полученных ответов.

Основой данного метода является опрос специалистов. Опрос может быть индивидуальный, коллективный, очный, заочный, анонимный и т.д. Организаторы опроса определяют объект и цели экспертизы, подбирают экспертов, проверяют их компетентность, анализируют и обобщают результаты экспертизы.

2. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия на примере условного предприятия ООО «Резон»

2.1. Горизонтальный и структурный анализ общего объема активов предприятия

В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику ак­тивов предприятия, изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Горизонтальный и структурный анализ активов предприятия:

Средства предприятия

Сумма, тыс. руб.

Структура, %

не начало периода

на конец периода

изменение

не начало периода

на конец периода

изменение

абс.

отн., %

Внеоборотные активы

17 700

18 800

+1 100

+6,2

38,7

33,1

-5,6

Оборотные активы

28 000

38 000

+10 000

+35,7

61,3

66,9

+5,6

Итого

45 700

56 800

+11 100

+24,3

100

100

В том числе:

монетарные активы

16 355

20 555

+4 200

+25,7

35,8

36,2

+0,4

немонетарные активы

29 345

36 245

+6 900

+23,5

64,2

63,8

-0,4

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что аб­солютная их сумма за отчетный период возросла на 11 100 тыс. руб., или на 24,3 %. Если бы не было инфляции, то можно было бы сде­лать вывод, что предприятие повышает свой экономический потенциал. В условиях инфляции этого сказать нельзя, поскольку основ­ные средства, остатки незавершенного капитального строительства периодически переоцениваются с учетом роста индекса цен. Вновь поступившие запасы отражены по текущим ценам, ранее оприходо­ванные запасы — по ценам, действующим на дату их поступления. Средства в расчетах, денежная наличность не переоцениваются. По­этому очень трудно привести все статьи актива баланса в сопостави­мый вид и сделать вывод о реальных темпах прироста их величины. Оценить деловую активность предприятия можно только по соотно­шению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Такт), объема продаж (Тvрп) и прибыли (Тп):

100% < Такт < Тvрп < Тп

Первое неравенство (100% < Такт) показывает, что предприятие на­ращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности.

Второе неравенство (Такт < Тvрп) свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о повышении интенсивности использования ресурсов на предприятии.

Третье неравенство (Тvрп < Тп) означает, что прибыль предпри­ятия растет быстрее объема реализации продукции и совокупного ка­питала вследствие повышения уровня рентабельности продаж.

Данные соотношения принято называть «золотым правилом эко­номики предприятия». Если оно соблюдается, то это свидетельствует о динамичности развития предприятия и укреплении его финансово­го состояния.

На анализируемом предприятии темп роста активов за исследуе­мый период составил 124,3 % (56 800 / 45 700 х 100), объема продаж (выручки) — 110 % (106 425 / 96 750х 100), прибыли — 108,1 % (20 000 / 18 500 х 100), на основании чего можно сделать вывод, что в отчетном периоде произошел некоторый спад деловой активности предприятия.

Структурный анализ активов баланса, отражая долю каждой ста-гьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изме­нений по каждому виду активов. Полученные данные показывают, -[to структура активов анализируемого предприятия изменилась довольно существенно: уменьшилась доля основного капитала на 5,6 %, э оборотного соответственно увеличилась. В связи с этим изменилось

органическое строение капитала: на начало года отношение оборот­ного капитала к основному составляет 1,58, а на конец — 2,02.

Значительный удельный вес занимают монетарные активы в общей валюте баланса,

Изменение величины собственного капитала из-за инфляционно­го рычага (соотношения монетарных активов и монетарных пасси­вов) можно определить следующим образом:

СК = (МП-МА) х i,

где МА — средняя сумма монетарных активов в исследуемом периоде;

  • МП — средняя сумма монетарных пассивов в исследуемом периоде;
  • i — темп инфляции за исследуемый период.
  • Показатель

    Значение показателя

    t0

    t1

    Среднегодовая сумма, тыс. руб.:

    монетарных активов

    14 520

    18 600

    монетарных пассивов

    18 000

    24 000

    чистых монетарных активов

    чистых монетарных пассивов

    3 480

    5 400

    Темп инфляции за отчетный период, %

    20

    15

    Изменение величины собственного капитала, тыс. руб.

    +696

    +810

    СКо = (МПо — МАо) х iо = (18 000 — 14 520) х 0,2 = +696 тыс. руб.;

    • СКусл = (МП1 – МА1) х iо = (24000 -18 600) х0,2 = +1 080 тыс. руб.;
    • СК1 = (МП1 – МА1) х i1 = (24 000 — 18 600) х 0,15 = +810 тыс. руб.

    Таким образом, положительный эффект инфляции в отчетном году составил 810 тыс. руб., что выше прошлогоднего на 114 тыс. руб., в том числе за счет изменения:

    • инфляционного рычага

    1080 — 696 = +384 тыс. руб.;

    • уровня инфляции

    810 — 1080 = -270 тыс. руб.

    коэффициент реальной стоимости имуще­ства

    Кр.и =

    ОС + ПЗ + НЗП

    =

    10 800 + 13 500 + 2 750

    =

    0,476.

    Акт

    56 800

    Данный коэффициент определяет уровень производственного по­тенциала предприятия, обеспеченность операционного процесса сред­ствами производства.

    В процессе последующего анализа необходимо более детально изу­чить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала.

    2.2. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

    Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и ра­ционального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

    Основная цель анализа — своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резер­вов повышения интенсивности и эффективности его использования.

    по стадиям процесса круго­оборота

    характеру участия в операционном процессе

    периоду функционирования

    степени риска вложения капитала

    • с минимальным риском вложений (денежные средства, кратко­срочные финансовые вложения);
    • с малым риском вложений (дебиторская задолженность за выче­том сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом за­лежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство);
    • с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задол­женность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая про­дукция).

    • Вид оборотных активов

      Наличие средств, тыс. руб.

      Структура средств, %

      на начало периода

      на конец периода

      измене-ние

      на начало периода

      на конец периода

      измене-ние

      Общая сумма оборотных активов

      28 000

      38 000

      10 000

      100,0

      100,0

      В том числе по видам:

      Денежные средства

      3 440

      4 045

      605

      12,3

      10,6

      1,7

      Краткосрочные финансовые вложения

      1 600

      1 460

      140

      5,7

      3,9

      1,8

      Дебиторская задолженность

      6 615

      10 350

      3 735

      23,6

      27,2

      3,6

      В том числе обеспеченная векселями

      1 500

      2 200

      700

      5,4

      5,8

      0,4

      Налоги по приобретенным ценностям

      1 600

      2 050

      450

      5,7

      5,4

      0,3

      Запасы

      14 745

      20 095

      5 350

      52,7

      52,9

      0,2

      В том числе:

      сырье и материалв

      10 000

      13 500

      3 500

      35,7

      35,5

      0,2

      незавершенное производство

      2 420

      2 750

      330

      8,7

      7,3

      1,4

      готовая продукция

      2 125

      3 545

      1 420

      7,6

      9,3

      1,7

      расходы будущих периодов

      200

      300

      100

      0,7

      0,8

      0,1

      По участию в операционном процессе:

      в сфере производства

      14 745

      20 095

      5 350,0

      52,7

      52,9

      0,2

      в сфере обращения

      13 255

      17 905

      4 650

      47,3

      47,1

      0,2

      По степени риска вложения:

      минимальным

      5 040

      5 505

      465

      18,0

      14,5

      3,5

      невысоким

      21 530

      30 520

      8 990

      76,9

      80,3

      3,4

      высоким

      1 430

      1 975

      545

      5,1

      5,2

      0,1

      В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельству­ет о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной ра­боте предприятия.

      Как видно из вышеприведенной таблицы, на анализируемом предприятии ООО «Резон» наи­больший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На их долю приходится 52,9 % общей суммы оборотных активов. К концу периода значительно увеличилась доля дебиторской задолженности и готовой продукции, а доля денежной наличности и краткосрочные финансовых вложений несколько уменьшилась, что свидетельству­ет о трудностях сбыта продукции или неритмичной работе предпри­ятия и об ухудшении финансовой ситуации.

      Следует отметить также повышение уровня риска вложений в обо­ротные активы в связи с увеличением доли высокорисковых и умень­шением доли низкорисковых активов.

      После этого более детально изучаются отдельные виды оборотных активов, причины и следствия их изменения.

      2.3. Анализ состояния запасов

      Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его про­изводственные результаты оказывает состояние материальных запа­сов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции за­пасы должны быть оптимальными.

      Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать:

      • а) о расширении масштабов деятельности предприятия;
      • б) стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции;

      — в) неэффективном управлении запасами, вследствие чего значи­тельная часть капитала замораживается на длительное время в запа­сах, замедляется его оборачиваемость. Кроме того, возникают про­блемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные ре­зультаты деятельности. Все это свидетельствует о спаде деловой ак­тивности предприятия.

      В то же время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) мо­жет привести к перебоям процесса производства, к недогрузке произ­водственной мощности, падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам, что также отрицательно сказывается на фи­нансовом состоянии. Поэтому каждое предприятие должно стремить­ся к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечива­лось всеми необходимыми ресурсами, и чтобы они не залеживались на складах.

      Анализ состояния производственных запасов сырья и материалов необ­ходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фак­тических остатков их плановой потребности . На анализируемом пред­приятии остаток производственных запасов увеличился за отчетный период в 1,35 раза, в то время как объем продаж предприятия за этот пе­риод вырос в 1,1 раза.

      Размер производственных запасов в стоимостном выражении мо­жет измениться за счет как количественного, так и стоимостного (ин­фляционного) фактора. Расчет влияния количественного ( К ) и стои­мостного ( Ц ) факторов на изменение суммы запасов ( 3 ) по каждому виду осуществляется способом абсолютных разниц:

      Зк = ( К1 – К0 ) х Ц0, Зц = К1 х ( Ц1 – Ц0 ).

      Данные, приведенные в нижеприведенной таблице, показывают, что увеличение суммы производственных запасов произошло не столько за счет их . количества, сколько за счет роста их стоимости в связи с инфляцией.

      Анализ состояния производственных запасов

      Вид запасов

      Масса, т

      Цена, руб.

      Остаток запасов, тыс. руб.

      Изменение суммы запасов, тыс. руб.

      на начало периода

      на конец периода

      на начало периода

      на конец периода

      на начало периода

      на конец периода

      всего

      в том числе за счет

      количества

      стоимости

      Чугун

      500

      520

      2 500

      3 000

      1 250

      1 560

      +310

      +50

      +260

      Аллюминий

      350

      330

      3 200

      4 000

      1 120

      1 320

      +200

      -64

      +264

      Прокат

      180

      188

      1 250

      1 500

      225

      282

      +57

      +10

      +47

      Итого

      10 000

      13 500

      3 500

      300

      3 200

      Важно также проанализировать интенсивность использования ка­питала, вложенного в запасы сырья и материалов.

      Период оборачиваемости производственных запасов

      Пз =

      Среднее сальдо по счетам

      х

      Дни периода

      производственных запасов

      Сумма израсходованных запасов за отчетный период

      Приведенные ниже данные свидетельствуют о замедлении оборачивае­мости капитала в запасах, а следовательно, о менее эффективном управлении ими в отчетном периоде. Замедление оборачиваемости запасов может произойти за счет накопления излишних, неходовых, залежалых материалов, а также за счет приобретения дополнитель­ных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции и дефицита.

      Прошлый

      Отчетный

      период

      период

      Средние остатки производственных запасов, тыс. руб.

      7550

      9715

      Сумма израсходованных запасов, тыс. руб.

      42400

      49960

      Продолжительность оборотов запасов, дни

      65

      70

      Поэтому следует выяснить, нет ли в составе запасов неходовых, за­лежалых, ненужных материальных ценностей. Это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. Если по ка­кому-либо материалу остаток большой, а расхода на протяжении года не было или он был незначительным, то его можно отнести к группе неходовых запасов. Наличие таких материалов говорит о том, что оборотный капитал заморожен на длительное время в производствен­ных запасах, в результате чего замедляется его оборачиваемость. Не­обходимо изучить причины их образования. Таковыми могут быть:

      неточность плановых расчетов, отклонение фактического поступле­ния материалов от расчетного, отклонение фактического расхода от расчетного.

      Для оперативного управления запасами делается более детальный анализ их оборачиваемости по каждому виду , для чего их средние ос­татки нужно разделить на однодневный расход соответствующего ма­териала и полученный результат сравнить с нормативным.

      Вид

      Средние

      Однодневный расход

      Запас, дни

      запаса

      остатки

      материалов, тыс. руб.

      по норме

      фактически

      Чугун

      1 400

      21,875

      50

      64

      Аллюминий

      1 220

      48,8

      30

      25

      Литье

      270

      0,3

      90

      900

      Итого

      9 715

      138,8

      60

      70

      Из вышеприведенной таблицы видно, что фактическая продолжительность оборота капитала в запасах значительно выше нормативной как в целом, так и по отдельным видам материалов, а по литью запасы созданы на 2,5 года и превышают нормативные в 10 раз. Значит, данному пред­приятию следует более эффективно управлять материальными акти­вами, не допуская образования сверхнормативных запасов.

      На многих предприятиях большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция,

      Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции ( Пгп ) равна времени хранения готовой продукции на складах с мо­мента поступления из производства до отгрузки покупателям:

      Пгп =

      Среднее сальдо по счету

      х

      Дни отчетного периода

      «Готовая продукция»

      Сумма кредитового оборота по счету «Готовая продукция»

      Прошлый период

      Отчетный период

      Средние остатки готовой продукции, тыс. руб.

      1 917

      2 860

      Себестоимость отгруженной продукции за анализируемый период, тыс. руб.

      77 800

      80 300

      Продолжительность оборота средств в остатках готовой продукции, дни

      8,9

      12,8

      Скорость продаж надо анализировать и по каждому виду продук­ции , что позволит установить, какие виды продукции пользуются меньшим спросом и подвержены большему риску невостребованности.

      Для анализа состава, длительности и причин образования сверх­нормативных остатков готовой продукции по каждому ее виду исполь­зуются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативные сведения отдела сбыта, службы маркетинга. С целью расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конку­рентоспособности, организации эффективной рекламы, а также струк­турной перестройки экономики предприятия и т.д.

      Значительный удельный вес в оборотных активах на многих пред­приятиях занимает незавершенное производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной сто­роны, о расширении производства, а с другой — о замедлении обора­чиваемости капитала на данной стадии.

      Продолжительность нахождения капитала на стадии незавершен­ного производства ( Пн.п. ) равна времени, в течение которого произво­дится продукция:

      Пгп =

      Средние остатки

      х

      Дни отчетного периода

      незавершенного производства

      Себестоимость выпущенной продукции в отчетном периоде

      Прошлый период

      Отчетный период

      Фактическая себестоимость произведенной продукции, тыс. руб.

      77 950

      84 168

      Средние остатки незавершенного производства, тыс. руб.

      3 258

      3 942

      Продолжительность производственного процесса, дни

      15,0

      16,9

      На данном предприятии ООО «Резон» продолжительность нахождения средств в процессе производства увеличилась по сравнению с прошлым перио­дом на 1,9 дня. Необходимо проанализировать также продолжитель­ность процесса производства по каждому виду продукции и установить факторы ее изменения. Период производственного цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других факторов. Сокращение его свиде­тельствует о повышении деловой активности предприятия.

      2.4. Анализ состояния дебиторской задолженности

      Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в обо­ротные активы, а следовательно, и на финансовое состояние пред­приятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задол­женности. Ее величина зависит от объема продаж, условий расчета с покупателями (предоплаты, последующей оплаты), периода отсроч­ки платежа, платежной дисциплины покупателей, организации кон­троля за состоянием дебиторской работы и претензионной работы на предприятии и др.

      Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в обо­ротных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кре­дитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и бан­кротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьша­ется в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельст­вует о снижении деловой активности предприятия.

      Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оце­нивается отрицательно, а снижение — положительно: Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие по­следней создает финансовые затруднения, так как предприятие бу­дет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебитор­ская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

      В процессе анализа прежде всего нужно изучить динамику деби­торской задолженности. Как показывают данные нижеприведенной таб­лицы, произошел как абсолютный, так и относительный прирост ее величины. Значит, рост дебиторской задолженности обусловлен не только расширением объемов деятельности, но и замедлением ее обо­рачиваемости в связи с ухудшением состояния расчетов.

      Анализ динамики дебиторской задолженности

      Показатель

      Уровень показателя

      Изменение

      на начало периода

      на конец периода

      на начало периода

      на конец периода

      Общая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.

      6 615

      10 350

      3 735

      56,5

      В том числе:

      покупатели и заказчики

      5 000

      8 900

      3 900

      78,0

      в т.ч. векселя к получению

      1 500

      2 200

      700

      46,6

      прочие дебиторы

      1 615

      1 450

      165

      10,2

      Доля дебиторской задолженности, %:

      в общей сумме оборотных активов

      23,6

      27,2

      3,6

      15,2

      в выручке

      9,5

      10,3

      0,8

      8,4

      Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей ее сумме, %

      2,2

      2,7

      0,5

      22,7

      Затем надо проанализировать давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в хозяйственный суд и др.).

      Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтер­ского учета.

      Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженно­стью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

      Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности

      Вид дебиторской задолженности

      Сумма, тыс. руб.

      В том числе

      до 1 месяца

      от 1 до 3 месяцев

      от 3 до 6 месяцев

      от 6 до 12 месяцев

      свыше года

      За товары и услуги

      8 900

      5 950

      1 820

      770

      210

      150

      В том числе задолженность клиентов:

      ОАО «Эскорт»

      780

      620

      160

      ОАО «Консул»

      650

      150

      320

      180

      ООО «Актив»

      170

      170

      Прочие дебиторы

      1 450

      1 020

      280

      90

      30

      30

      Итого

      10 350

      6 970

      2 100

      860

      240

      180

      Удельный вес в общей сумме, %

      100

      67,3

      20,4

      8,3

      2,3

      1,7

      период оборачиваемо­сти дебиторской задолженности ( Пд.з ), или период инкассации долгов.

      Пд.з =

      Средние остатки

      х

      Дни отчетного периода

      дебиторской задолженности

      Сумма погашенной дебиторской задолженности

      за отчетный период

      Прошлый период

      Отчетный период

      Средние остатки по счетам дебиторов, тыс. руб.

      5 155

      7 772

      Сумма погашенной дебиторской задолженности , тыс. руб.

      93 150

      99 925

      Период инкассации долгов, дни

      20

      28

      доля резерва по сомнительным долгам

      Эти показатели сравнивают в динамике и изучают причины увели­чения продолжительности периода нахождения средств в дебитор­ской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского докумен­тооборота и т.д.).

      На анализируемом предприятии ООО «Резон» за отчетный год период инкасса­ции дебиторской задолженности увеличился от 20 до 28 дней, а доля резерва по сомнительным долгам — от 2,2 до 2,7 %, что свидетельст­вует о снижении ее качества.

      Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолжен­ность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надеж­ности и ликвидности.

      На данном предприятии доля дебиторской задолженности, обеспе­ченная векселями, составляла на начало года 22,6 % (1500 / 6615 х 100), а на конец года—21,2 % (2200 / 10350 х 100), что также свидетельству­ет о снижении ее качества.

      Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в услови­ях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Падение поку­пательной способности денег характеризуется одноименным коэф­фициентом, обратным индексу цен:

      К =

      1

      I ц

      Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной опла­ты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской за­долженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс ин­фляции за этот срок.

      Предположим, что покупатель ОАО «Эскорт» погасил свой долг в сумме 700 тыс. руб. спустя 8 месяцев. Инфляция за этот период составила 15 %. От­сюда реальная величина собственного капитала в результате обесце­нения денег уменьшилась на:

      700

      700

      =

      608,7

      700

      =

      -91,3

      тыс.руб.

      1 + 0.15

      Можно также подсчитать утерянные выгоды от недоиспользова­ния этих средств в операционном или инвестиционном процессе. Для этого необходимо провести дисконтирование суммы каждого вида просроченного платежа по альтернативной ставке доходности и со­поставить с суммой просроченного платежа.

      Например, на анализируемом предприятии сумма просроченного платежа свыше 12 месяцев составляет 180 тыс. руб. Средняя годовая ставка процента по депозитным вкладам с ежеквартальной выплатой процентов составила за этот период 20 %. Отсюда утерянные выгоды составили:

      180

      180

      =

      148,0

      180

      =

      -52

      тыс. руб.

      4

      (1+0,2 / 4)

      Если предприятие с целью привлечения заказчиков и расшире­ния масштабов своей деятельности предоставляет беспроцентную отсрочку платежа своим покупателям на определенный срок, то не­обходимо продисконтировать будущие поступления по альтерна­тивной ставке доходности за этот срок.

      К примеру, покупателю ООО «Актив» предоставлена отсрочка платежа на 3 месяца в сумме 500 тыс. руб. Годовой уровень доходности капитала предприятия в операционной деятельности составляет 24 %. Приве­дем будущий денежный поток к текущей дате:

      PV =

      500

      (1 / 4)

      =

      473,8

      тыс.руб.

      (1+0,24)

      Следовательно, потери от недоиспользования данных средств в опе­рационном процессе на протяжении 3 месяцев составят 26,2 тыс. руб. (473,8 — 500), что равнозначно снижению цены на 5,2 %.

      При этом, если месячный темп инфляции составляет 1,5 %, про­изойдет и реальное уменьшение величины собственного капитала на сумму 21,8 тыс. руб.:

      500

      500

      =

      478,2

      500

      =

      -21,8

      тыс. руб.

      3

      (1 + 0,015)

      Кроме того, нужно учитывать, что рост дебиторской задолженно­сти в связи с отсрочкой платежа требует привлечения дополнитель­ных источников финансирования активов предприятия, а следова­тельно, и дополнительных финансовых расходов. Если процентные ставки по кредитам банка составляют, к примеру, 20 % годовых, то, получив кредит в банке на 3 месяца в сумме 500 тыс. руб., предприятие должно будет уплатить

      500 х 0,2 х 3

      =

      25

      тыс.руб.

      12

      Следовательно, предполагаемый эффект от расширения масшта­бов деятельности должен превышать перечисленные выше потери.

      Для ускорения инкассации дебиторской задолженности обычно принимают следующие меры:

      • предоставление скидок покупателям за сокращение сроков по­гашения задолженности, чтобы побудить их оплатить счета до уста­новленного срока оплаты;
      • введение штрафных санкций за просрочку платежа;
      • оформление сделки с покупателями коммерческим векселем с получением определенного процента за отсрочку платежа;
      • отпуск товаров покупателям на условиях предоплаты;
      • использование механизма факторинга и т.д.

      При этом нужно сопоставить ставку предлагаемой скидки за до­срочный платеж или надбавку процента за отсрочку платежа с ожи­даемой отдачей средств в операционной или инвестиционной дея­тельности предприятия.

      2.5. Анализ остатков денежной наличности

      Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство уп­равления денежными потоками состоит в том, чтобы держать на сче­тах минимально необходимую сумму денежной наличности, которая нужна для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, — это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия крат­ковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на сче­тах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты — краткосрочные финансовые вложения имеют низкую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших ос­татков денег на протяжении длительного времени может быть резуль­татом неправильного использования оборотного капитала.

      Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на сче­тах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных

      потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над от­токами увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наобо­рот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

      В процессе анализа необходимо изучить динамику остатков де­нежной наличности на счетах в банке и период нахождения капитала в данном виде активов.

      Период нахождения капитала в денежной наличности определяется следующим образом:

      Пд.с =

      Средние остатки

      х

      Дни периода

      свободной денежной наличности

      Объем денежного оборота

      (сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств)

      Показатель

      Значение показателя

      Прошлый год

      Отчетный год

      Средние остатки денежной наличности, тыс. руб.

      2 800

      3 471

      Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, тыс. руб.

      78 750

      117 785

      Продолжительность нахождения капитала в свободной денежной наличности на счетах в банке, дни

      12,8

      10,8

      На основании приведенных данных можно сделать вывод, что за отчетный год период нахождения капитала в денежной наличности уменьшился на 2 дня, что следует оценить положительно. При отсут­ствии наличия просроченных платежей это свидетельствует об орга­низации более планомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. о лучшей сбалансированности денежных потоков.

      Для расчета прогнозируемой суммы остатка денежных средств

      Од.с =

      Планируемый годовой объем денежного оборота

      Количество оборотов среднего остатка

      денежных средств в отчетном периоде

      :

      Потребность в страховом (резервном) запасе денежных средств

      C3 = Од.с. х V / 100.

      В зарубежной практике применяются и более сложные модели оп­ределения необходимого остатка денежных средств:

      Од.с =

      2 х Фро х Допл

      ,

      ПД

      где Од.с — оптимальный размер среднего остатка денежных средств;

      • ФРо — финансовые расходы по обслуживанию одной операции, связанной с привлечением денежных средств;
      • ПД — уровень потери альтернативных доходов при хранении денежных средств (средняя ставка процента по депози­там в виде десятичной дроби);
      • ДОпл — планируемый объем денежного оборота (отрицательного потока денежных средств).

      Для изучения причин изменения остатка денежной наличности и прогнозирования его величины необходимо изучить движение де­нежных средств в отчетном и прогнозируемом периоде.

      Заключение

      Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа можно легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации находить правильные решения и ответы.

      В данной курсовой работе был произведен анализ динамики состава и структуры имущества условного предприятия ООО «РЕЗОН». Также были раскрыты следующие вопросы:

      * Способы обработки информации в экономическом анализе:

      Сущность и назначение способа сравнения. Типы сравнений. Способы приведения показателей в сопоставимый вид. Относительные и средние величины. Способы группировки информации.

      * Анализ структуры активов предприятия:

      Классификация активов предприятия по разным признакам. Значение оптимальности структуры активов предприятия. Горизонтальный и структурный анализ актива баланса. Оценка темпов прироста активов в условиях инфляции.

      * Анализ состава, структуры и динамики основного капитала:

      Понятие основного капитала. Оценка его состояния, динамики и структуры. Факторы изменения его величины.

      * Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов:

      Роль и задачи анализа в управлении оборотными активами. Анализ структуры оборотных активов по различным группированным при­знакам.

      * Анализ состояния запасов:

      Значение оптимизации запасов. Анализ качества запасов. Факторы изменения величины запасов. Скорость оборота капитала, вложен­ного в запасы.

      * Анализ состояния дебиторской задолженности:

      Причины изменения дебиторской задолженности. Оценка ее качест­ва и ликвидности. Скорость инкассации дебиторской задолженно­сти. Убытки от несвоевременного ее погашения.

      * Анализ остатков денежной наличности:

      Роль отимизации резерва денежных средств. Период нахождения ка­питала в денежной наличности. Прогнозирование запаса денежных средств.

      Список литературы

      [Электронный ресурс]//URL: https://inauka.net/kursovaya/struktura-imuschestva-predpriyatiya/

      1. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. 12-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2006.

      2. Ильин А.И. Экономика предприятия: Учебное пособие. — М: «Приор-издат», 2006.

      3. Ильин А.И. Экономика предприятия: Учебное пособие. — М: «Приор-издат», 2006.

      4. Шеремет А.Д. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА -М, 2005.

      5. Бычкова С.М., Карзаева Н.Н. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие для вузов. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006.

      6. Камышанов П.И. Практическое пособие по экономическому анализу. – М.: ИНФРА-М, 2005.

      7. Пистолов Г.В. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА -М, 2006.

      8. Николаева Т.П., Соколова И.Ю. Экономический анализ предприятия. Учебное пособие Финансы и статистика, 1996.

      9. Ронова Т.В. Анализ финансовой отчетности Учебное пособие — М.: МЭСИ, 2006.

      10. Правовая система «Гарант».